为上市，有企业竟然这样做。
近日，广东纳睿雷达科技股份有限公司和广东中图半导体科技股份有限公司在科创板上市申请过程中屡受质疑，其中前者被媒体曝出多项违规，引起监管方关注；后者则已被证监会予以监管警示，上市进程终止。
4月12日，中国证监会指定证券市场信息披露媒体《上海证券报》发布长文，直指广东纳睿雷达科技股份有限公司（下称“纳睿雷达”）的多项违规问题。
文中指出，纳睿雷达不仅随意变更收入确认条件，还不按行业惯例开展项目验收，投标过程中既有关联方参与，还有疑似盟军协同。此外，纳睿雷达身上还笼罩着涉及核心竞争力及合规性的诸多疑团。
南都记者在上交所官网看到，纳睿雷达的上市申请于2021年6月获科创板上市审核受理，2022年2月17日纳睿雷达通过科创板上市委员会审议会议，3月10日提交注册。但至今纳睿雷达尚未注册生效，并且证监会官网于2022年3月16日发布了对纳睿雷达注册阶段的问询问题。此前纳睿雷达还多次受到监管问询。
招股书显示，2020年度，惠州市气象局为纳睿雷达第二大客户，当年确认收入3210.23万元，占到公司当年总营收（13128.74万元）的24.45%。如果没有该笔收入，纳睿雷达2020年度的营收将不足1亿元，同时以公司利润率计算，也将对公司净利润产生较大影响。
但这笔收入的合规性却引来了媒体的关注和质疑。
有媒体指出纳睿雷达2020年第二大收入项目惠州项目存在删改验收条款情况，在年末突击确认收入，“凑够”上市营收条件。且多个项目验收环节不符合相关规定，却以创新性产品无须遵守行业规则来变通。
其中项目的验收期就受到质疑。
“1天（验收周期）也太夸张了！雷达是一个探测系统，不仅要对硬件系统进行检测，还需要实际运行得出有效数据，并与前期数据进行比较分析，才能判断探测的信息是否准确。”一家属于纳睿雷达同行的天气雷达公司负责人在接受采访时称，该1天验收的“夸张事项”发生在纳睿雷达中标的佛冈项目上，而金额更大的惠州项目也只用了11天的验收周期。
资深投行人士表示，收入确认问题，是纳睿雷达在三轮审核问询及注册阶段被反复问及的事项，其中惠州项目直接关系到纳睿雷达上市条件的满足与否。而在会计关键节点上纳睿雷达有大额的收入确认，存在粉饰报表的嫌疑。
除收入确认问题外，该公司还涉及核心高管频繁更换、专利等问题，也曾是媒体关注焦点。
除了纳睿雷达，南都记者搜索科创板近期发布的监管措施发现，2022年3月31日，上交所科创板上市审核中心发布了对广东中图半导体科技股份有限公司（下称“中图半导体”）及其保荐代表人的监管警示决定，这也是2022年科创板发布的首个监管警示决定。同时，上交所还对中图半导体时任副总经理简维圣予以了通报批评的纪律处分。
上交所科创板股票审核网站显示，中图半导体的科创板上市申请于2021年3月获受理，在经历监管三轮审核问询之后，上交所于2022年1月4日发布了终止其在科创板上市审核的决定。
综合三份监管决定书内容来看，中图半导体在首次公开发行股票并在科创板上市申请过程中存在多个信息披露违规行为。
主要包括前五大客户信息披露不准确和未完整披露高级管理人员与主要客户之间的关系两个方面，在对监管首轮审核问询要求说明主要客户与发行人高级管理人员之间是否存在违规关系回复时，未披露相关真实情况，相关回复内容与实际情况不符。
监管查明信息显示，中图半导体的首次申报文件将两家属于恒传寰宇投资股份有限公司同一控制下的晶智股份和EGK拆分作为公司第二、三大客户，未将相关交易合并披露，而实际上晶智股份、EGK合并应为中图半导体的第一大客户。
而中图半导体这一小动作的目的其实是为了掩盖时任副总经理简维圣与第一大客户的关联关系，简维圣曾通过恒传寰宇间接控制晶智股份和EGK。也就是说，中图半导体与其第一大客户存在“左手倒右手”的情形。
这一过程中，中图半导体时任副总经理简维圣在明确知悉与重要经销商曾存在持股关系及资金往来的情况下，仍未如实告知相关情况，主观故意造成信息披露违规。简维圣被上交所通报批评，并记入诚信档案。
而由申万宏源证券承销保荐有限责任公司制定的中图半导体上市项目保荐代表人盛培锋、邓少华，存在对主要客户基本信息核查不到位，未按审核问询要求进行全面核查等保荐职责履行不到位的情形。被予以监管警示。
监管方面指出，招股说明书及审核问询回复是发行上市申请的重要文件，市场和投资者对此高度关注。发行人主要客户基本情况、与发行人之间是否存在特殊利益关系，是影响审核判断的重要因素，也是投资者做出价值判断和投资决策的重要信息。监管方面指出，公司上市发行人是信息披露的第一责任人，须严格遵守法律、法规和交易所业务规则等相关规定，诚实守信、规范运作，保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整。
出品：南都科创工作室
采写：南都记者 徐劲聪
