3月22日晚间，上海锦江国际酒店股份有限公司（以下简称“公司”“锦江酒店”）发布公告称，公司近日已成功完成非公开发行工作。
据悉，锦江酒店本次非公开发行A股112107623股，每股发行价为44.60元，融资总额50亿元。
本次发行对象最终确定为11 家，其中包括六家大型投资机构以及五家QFII（如上图）。
锦江国际锦峰大酒店
上海锦江国际酒店股份有限公司于1994年12月13日成立。法定代表人俞敏亮,公司经营范围包括：宾馆、餐饮、食品生产及连锁经营、旅游、摄影、出租汽车、国内贸易、物业管理、商务咨询、技术培训、工程设计、票务代理、会务服务、电子产品销售、受托房屋租赁、收费停车场、烟酒零售（限分支机构经营）等。
1996年5月,锦江国际集团旗下的锦江之星旅馆投资管理有限公司选址上海梅陇,建成了中国的第一家经济型酒店。次年,锦江之星梅陇店正式对外营业,仅仅3个月,入住率就达到了90%,锦江之星一举成名,由此成为中国经济型酒店的鼻祖,开始了中国经济型酒店的领跑之路。
值得注意的是，在国家提出加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局背景下，消费升级将进一步促进国内酒店业快速发展，锦江酒店进行非公开发行无疑抢占了先机。
上海锦江国际酒店的“大中华寻宝记”主题亲子大床房
另一方面，中端酒店作为酒店行业有机组成部分，有着高品质的标准以及安全性，再者就是主题特色，作为各大酒店集团的重要发展方向，主题酒店也成为锦江酒店本次非公开发行重点推进项目。
锦江酒店表示，目前中国的连锁酒店主要包括经济型和中端两大类，其中中端酒店受消费升级及高端转移的推动，增长势头良好的同时中端酒店下游需求量保持快速增长，而行业供给规模和行业供给价格仍处于上探阶段。公司早已布局了维也纳、麗枫等中端酒店，具有一定先发优势。
此外，通过本次发行募集资金偿还金融机构贷款后，锦江酒店还能够优化资本结构及负债结构，有效降低财务风险，提高盈利能力，增强持续经营能力和行业竞争能力。
2020中国十大连锁酒店豪华品牌规模（单位：间） 资料来源：中国饭店协会
随着消费升级，酒店结构趋向高端化发展已经成为趋势，国内头部酒店集团近年来也在不断趋向中高端化发展，不过随之而来竞争也加剧。未来酒店之间竞争的不仅仅是服务，还包括与众不同的产品特色、品牌内涵、软硬件的差异化优势等。
在信息技术发展迅猛的大潮中，建议通过数字技术，增强员工工作的效率，针对顾客需求的多样化，做到干人干面的个性化服务，提高酒店的综合竞争力。
安信证券发表的研究报告指出，“锦江酒店此次定向增发，有望为公司目前较多的一、二线城市核心商业地段的经济酒店升级为中高端酒店提供充足的资金支持。虽然短期由于装修和门店爬坡等因素对于业绩有所影响，但锦江作为国内目前有限服务型酒店的中高端领军企业，且在市场化改革的道路上持续落地兑现，本次募资将助力公司中期利润增厚和长期品牌力再上台阶。”
业内认为，与欧美酒店市场高中低占比2:5:3的格局相比，国内中端酒店目前不足30%的比重仍有较大提升空间，且中端酒店发展到一定规模后的连锁化也是必然趋势。本次成功完成非公开发行，意味着锦江酒店在中端酒店布局上又迈出了坚实一步。场化改革的道路上持续落地兑现，本次募资将助力公司中期利润增厚和长期品牌力再上台阶。”
