坐落在古城苏州人民路（旧名马龙街）穿心街三号。北邻着名的怡园，东有双塔，南有沧浪亭，处于闹市僻静处，颇有闹中取静，静中取禅的意境。报国寺内现设有苏州佛教博物馆、苏州弘化社、苏州佛博弘化艺术院、苏州弘化社义诊所等佛教文化、慈善机构。
报国寺始建于宋代咸淳年间，原在文庙西，名“报国禅院”。 元代至元二十二年由湖道肃政廉访使捐赠重建，普照任住持，一时禅风甚盛。
明初禅院录开元寺，景泰天顺年间僧志学请於朝廷改院为寺，遂成丛林。成化年间住侍成钊大扩规模，殿宇、客寮、斋堂、库房等计有数百间，占地四十七亩，成为巨刹。
嘉靖万历年间东南扰乱，佛法逐衰，报国寺亦渐颓废。万历末僧慧如苦行重兴，茂林继之，以慈悲心接物利人，以智慧力敷教弘化，专持阿弥陀佛名号，受法三千余人，受戒万余人，饭僧数十万人，是为报国寺最盛时期。清咸丰后，佛教复衰，至光绪末，僧楚泉见寺日趋衰败，发心重兴，特赴京请颁藏经。楚泉离寺后江苏巡抚程德全听信幕僚谎话，言报国寺有寺无僧，遂将全寺没收改建植园。楚泉请经回苏，寺已易主，只得借地安藏以待机缘。
民国二年程德全罢官闲居，始研佛学而生信心，深悔当初毁寺之举，乃於民国十年出资购穿心街原中军衙署，重建报国寺，但规模较小，仅四亩有余，延请楚泉住持。楚泉辞世，其徒明道继任。民国十九年（1930年）二月，迎请高僧印光来寺掩关。印光法师居报国寺后，-利生声名远播，皈依者不下百万，故昔日穿心街上人接不暇，颇具盛况。1937年抗日战争爆发，印光法师破关而出，至沪说法，恳切开示护国息灾，后因妙真老和尚之请，移居灵岩山寺。明道殁后报国寺改作灵岩山寺下院。
1950年后寺庙被医院和工厂借用。1958年成为民居。1992年秋市佛协议请收回，创办佛教文化事业，得政府支持，归还房产。市佛协筹资三百余万元进行重修。修葺后的报国寺占地1300平方米，有山门、大殿、藏经楼、东西厢房、印公关房等主要建筑，具有典型的江南寺庙风格，印公关房按原貌复修，藏经楼宽敞明亮。大殿为五开间，建筑面积144平方米，气势宏伟。
