太平寺建于唐朝武周时期,据传是一个法号为-的东游僧因感念太平公主所建。太平禅寺殿宇巍峨、依山涵水,终日云雾缭绕,虽偶遇劫难,然寺运经久不衰,千百年来香火尤为旺盛,至今已有1300多年。
自古“灵山隐古寺”所处龙山,虽山势不高,却轻灵秀丽,山上怪石嶙峋,古松丛生,谷中溪水长流,祥鸟云集。而进入山谷只有一个入口,入口处又有一个小山屏蔽于前,游人至此,需几经曲折,绕过小山方能进入谷中,可谓青山环抱,林峰掩映,是一处不可多得的风水宝地。太平禅寺千百年来香火旺盛,在威海乃至烟台一带都非常有名。
约公元703年,太平公主因感念-和尚为其虔诚祈佛,对太平寺大加赏赐,命主持-大师务必大兴土木,精心修缮宝刹。由此,其丛林更加雄伟庄严,驻锡僧侣众多。一时间高僧云集,盛况空前,香客盈门,香火旺盛,名闻遐迩,特别是每逢二月初八这一天,威海城内外众多信众都到太平寺烧香拜佛,祈求平安,是时寺院内外皆烟雾缭绕,人山人海,道路壅塞,尽是一片热闹景象。
相传,在本寺得道高僧-大师的指引下,太平公主曾专程驾临宝刹,且流连忘返,连住三日仍意犹未尽。