每经编辑:陈鹏程
美联储将在北京时间9月22日凌晨2时发布议息决议,市场预计此次加息幅度将达到75个基点以上。
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截至发稿,CME FedWatch工具的数据显示,9月加息75个基点的可能性为82%,加息100个基点的可能性为18%。
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受此影响,美股小幅高开,道指涨113.16点,涨幅0.37%,报30819.39点;标普500指数涨15.47点,涨幅0.40%,报3871.4点;纳指涨41.16点,涨幅0.36%,报11466.21点。
此外,截至发稿,美元指数上涨0.50%,报110.77,续刷了2002年6月以来的新高。黄金短线上涨超12美元,涨至1683.2美元/盎司。WTI原油期货涨2.13%,现报85.73美元/桶。布伦特原油期货涨2.01%,报92.44美元/桶。
加息的终点在哪里?9月点阵图何去何从?
据澎湃新闻报道,6月的点阵图显示,FOMC对2022年和2023年末联邦基金利率的中位数预期分别为3.25%-3.5%和3.5%-3.75%。如果9月加息幅度为75个基点,那么联邦基金利率就将升至3%-3.25%区间。
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中国人民大学经济学院党委常务副书记兼副院长、教授王晋斌表示,未来或者明年的加息路径,到今年年底就能够看得比较清楚,市场普遍预期今年年底的加息起码会到4%。
华泰证券表示,9月FOMC联储官员(投票)点阵图对2022年末、2023年末联邦基金利率的中位数预期可能较6月份进一步上调。本次议息会议之后,联邦基金利率即可能达到3%-3.25%,而11月、12月以至明年上半年,加息步伐或仍不会停止。往前看,11月美联储仍可能再度加息50-75个基点。
中金宏观表示,美联储或将通过强化加息预期、弱化降息预期、上调通胀预测来兑现自己抗通胀的承诺。美联储需要保持言行一致,过于鸽派的举动会被解读为“沟通混乱”,预计点阵图暗示的今年底联邦基金利率中值将升至4%以上,明年接近4.5%,并维持在这一水平一段时间,这也将对美债收益率和美元汇率形成支撑。
中金宏观还表示,部分美联储官员提倡加息前置(front loading)的做法。美联储官员们将通过提高点阵图中的利率预期来表达他们的想法。尽管点阵图并不一定代表未来加息的确切路径,但在当前这种高通胀环境下,点阵图还是能够起到引导预期的作用。
CPI数据超市场预期,鲍威尔:控制通胀仍是美联储的重点目标
据央视新闻报道,当地时间9月13日,美国劳工部公布数据显示,今年8月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨0.1%,高于市场预期的下降0.1%,同比上涨8.3%,高于市场预期的上涨8.1%。
当月,剔除波动较大的食品和能源价格后,核心CPI环比上涨0.6%,同比上涨6.3%,均高于市场预期。
尽管CPI同比增速连续两个月出现下滑,但仍维持在历史高位,并连续6个月高于8%,表明通胀水平居高不下,其中住房、食品和医疗保健价格上涨是主要推手。
具体来看,占CPI权重三分之一的住房成本环比上涨0.7%,同比上涨6.2%;食品价格环比上涨0.8%,同比上涨11.4%;医疗保健成本环比上涨0.8%,同比上涨5.6%。
受此影响,当地时间9月13日,美国三大股指全线暴跌。美国总统拜登表示,当日因通胀忧虑而大幅下跌的股市并不一定反映经济的整体状况。他表示对当日发布的通胀数据并不担心。
分析认为,美国住房和食品价格持续上行,将对消费者心理产生影响,不仅表明通胀具有顽固性,也令美联储缺乏放缓加息的空间,未来将被迫持续激进加息应对通胀。
密苏里大学助理教授费利佩·席尔瓦(Felipe Silva)在接受总台央视记者采访时表示:“关于今天刚刚公布的通胀数据,它们比预期的要高一些,市场原本预期比实际数据低0.2个百分点。然而,我想说的是,未来两个月的情况基本就像一个依赖函数,取决于通货膨胀和经济衰退的担忧如何实际演变,你会看到美联储实际上变得更加激进或不那么激进。”
费利佩·席尔瓦指出:“截至目前,市场基本已经更新了关于下次加息的预期,我认为这已经明确了,市场预期下次将会加息75个基点,这是到目前为止最有可能出现的情况。”
此前,据央视新闻报道,当地时间8月26日,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话,表示美国将继续采取措施“强力”抗击通胀,但同时警告称强力的加息措施将为美国家庭和企业带来“痛苦”。鲍威尔的讲话显示,未来几个月,美联储可能仍会大幅加息,这可能会令投资者失望,他们原本希望美联储能在今年晚些时候缓和加息。
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鲍威尔在会上强调,将美国的通胀率降至2%仍然是美联储的重点目标,但是为此目标所进行的加息措施会给美国经济带来影响。鲍威尔称,利率上升、经济增长放缓和就业市场疲软将压低通胀,“这会给家庭和企业带来一些痛苦,但这些都是降低通货膨胀的不幸代价,如果无法恢复价格稳定,将意味着更大的痛苦”。
每日经济新闻综合央视新闻、CME FedWatch、澎湃新闻、美联储官网
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