故事发生在明朝时期，云山边上有个小山村，村里有个名叫纪飞苟的年轻人，他三岁丧父，六岁丧母，整日在街头闲逛，靠吃残羹冷炙过活。由于无人管教，纪飞苟跟着村里的地痞厮混，干了不少偷鸡摸狗之事，村民们看他身世可怜，就没跟他一般计较，可这却助长了他的气焰。
纪飞苟十六岁那年，村中大旱，粮食颗粒无收，许多年轻人为了活命，都选择了南下务工。纪飞苟见状，也跟着众人离开了村子。他一开始在一个港口当搬运工人，可他总是偷懒，被工头发现后就被赶走了。
之后一段时间，纪飞苟几乎啥都干过，挑过大粪，给算命先生当托，甚至还跑到风月之地当过杂役。可由于他干活不踏实，没一个长久的，钱自然也没挣到。眼看自己就要露宿街头，沦为乞丐之际，他忽然发现了一个好办法，既不用吃苦，也能填饱肚子，那便是假扮和尚化缘。
当时街上有许多下山苦修的高僧，百姓们大都信佛，自然能帮就帮，何况高僧们顶多也就吃两个馒头，喝口水，不会多要。
纪飞苟发现这种情况后，便剃掉了自己的头发，并在头顶画了几个假的戒疤，摇身一变成了个和尚。为了装得像，他天天跟在几个高僧身后模仿他们走路的姿势和说话的语气，经过半个月的努力，他的一举一动，都跟真和尚一模一样，一般人还真分辨不出来。
之后，他便假装和尚，一到饭点就到附近百姓家里化缘，夜里就找个破庙对付一宿，日子倒也过得下去。另外，他还在不久后偷走了一位高僧的钵和袈裟。
那日夜里，纪飞苟钻进了一间破旧的祠堂过夜，巧的是，里面刚好有个胡子花白的老和尚在。那老和尚慈眉善目，一看就是得道高僧，纪飞苟担心暴露，本想离开，结果却被高僧叫住，说要跟他讨论一下佛法。
纪飞苟听后心里咯噔一下，打着哈哈说自己佛法造诣不高，不敢献丑。就在这时，他注意到那高僧的背后有个包裹，完好无损，在外苦修却带着一个完好的包裹，那里面一定是宝贝。
纪飞苟眼珠子一转，假意靠近高僧，随即抄起一旁的木棍，砸晕了高僧，并抢走了他的包裹和面前化缘用的钵。在跑到无人的地方，他打开包裹，发现里面居然是一件袈裟。
不过那袈裟看起来很是破旧，并不想值钱货，纪飞苟淬两口吐沫，骂了句晦气，扔掉袈裟准备离开。可刚走两步，他又想到，若是带着这个袈裟，肯定更像和尚了，以后化缘应该就简单了。就这样，纪飞苟多了件新装备，但没过多久，意外就发生了。
这天夜里，天降大雨，纪飞苟揣着两个刚化缘求来的大包子钻进了路边一个破旧的寺庙里。纪飞苟刚坐下，外面就传来了一阵脚步声，纪飞苟扭头看去，看到了一道黑影。
那黑影头上有两个角，看起来是个牛头，却长着人的手脚。纪飞苟被吓得魂飞魄散，还以为自己碰到鬼差牛头了，可当那人走进寺庙后，却伸手摘掉了披在身上的牛皮，露出了一张白皙清秀的脸。
原来是个女人，纪飞苟这才松了口气，那妇人也看出吓到了人，赶忙上前道歉，还一口一个高僧地叫着。
经过一番交谈，纪飞苟得知，眼前这个妇人唤作小妍，是住在附近村落的一个寡妇。那张牛皮是她家老死的一头耕牛的，小妍在镇上的裁缝店干活，每次回家都是夜里，婆婆担心她路上遇到危险，就叫她披着牛皮回家。另外，民间传说牛皮还有辟邪之功效，神鬼不侵。
就在二人相谈甚欢之际，庙外忽然狂风大作，期间还伴随着阵阵哭声。纪飞苟扭头朝门外看去，发现不远处忽然升起一阵黑雾，而在黑雾中出现了无数双莹绿色的眼睛，很是瘆人。而哭叫声正是从黑雾里发出的，而那黑雾也注意到了寺庙中的二人，快速移动过来，并紧紧包围了寺庙。
纪飞苟这才看清，黑雾中那些眼睛的主人，是一个个七窍流血，满身血污的婴孩。一旁的寡妇小妍看到这一幕，惊呼道：“坏了，居然遇到灵婴了！”
所谓灵婴，就是早夭孩子的灵魂。这些孩子还未出世就死去，心中怨气颇深，留存于世就变成了灵婴。小妍告诉纪飞苟，他们村子附近有个乱坟岗，据说里面埋着上百具婴儿的尸体，而这些灵婴汇聚在一起就形成了这黑雾。
不过小妍也只听村里的老者讲过，也没人见过灵婴和黑雾，没想却在今日叫他们碰见了。不过小妍曾听村里的长辈说过，若是碰到灵婴，只要把牛皮披在身上，就能顺利穿过黑雾，不被伤害。
纪飞苟听后，立马看向了小妍手中的牛皮，可眼下这张牛皮只能救一个人，这可如何是好。纪飞苟眼珠子一转，立马有了主意，他快速脱下身上的破旧袈裟，递给了小妍，并正色道：“女施主，我这件袈裟乃是佛家至宝，有佛光保护，百鬼不侵，你将牛皮给我，我替你引开灵婴，你穿上这件袈裟，定能安然无恙！”
小妍并不知道纪飞苟是假和尚，对他的话深信不疑，立马就把牛皮交给了他。纪飞苟换来牛皮后，欣喜万分，他也顾不上多想，立马披上牛皮冲了出去。可下一秒，黑雾中就传出了阵阵惨叫，小妍心中对其很是感谢，但也不敢耽搁，立马穿上袈裟跑了出去。
神奇的是，就在那件袈裟接触到黑雾的一瞬间，居然射出了一道金光，那金光瞬间包裹了小妍，周围的灵婴仿佛很怕那件袈裟，立马给她让出了一条路，小妍也因此得救。
第二天一早，小妍回到破庙附近寻找纪飞苟，却只看到了一滩血迹和一张被撕碎的牛皮，想必纪飞苟已凶多吉少。小妍捡起破损的牛皮，心里很是感动，便用那张牛皮给纪飞苟立了个衣冠冢。至于纪飞苟，他恐怕到死都没有想到，偷来的那件袈裟，居然真的有用。
