神仙崖在北台，过了朽木桥，东北方向的悬崖，高无法测量，此处叫神仙崖，为什么叫神仙崖呢?这还有一段故事呢。
古时候，崆峒山有段时间很不景气，佛教不太兴胜，殿内香火不旺盛，山上一片萧条，冷冷清清。主持看到这幅景象，心里很纳闷，可是却找不到原因，只是隐隐约约听到一些人们流言蜚语，说崆峒山有个别和尚行为不规，有许多上山敬香的年轻妇女下落不明。主持想：我所管的和尚个个老实，看不出有歪门邪道的，定是有人想败坏崆峒山道人、和尚的名声，造的谣言。于是，他便放松了警惕，只顾自己修身念经。
平凉有个叫李爱佛的人，他一向敬重崆峒佛教，他听到这些谣言后，心里很气愤，让个别人破坏了佛门名声，简直不象话。他决定找到这个破坏佛门名声的人。一日，李爱佛上山敬完香，到崆峒山散步漫游，忽然听见远处传来阵阵啼哭声，若有若无，隐隐约约，有谁如此伤心在这里哭呢? 李爱佛顺着哭声寻了过去，找来找去，才发现哭声来自一个石洞，他走进洞里，只见里面很大,而且灯火通明，有许多妇女在一起抱头低声哭泣，一个胖和尚在调戏一位青年姑娘。他一见这场面，一时怒火中烧，大声叱道：“狗娘养的，竟敢在这里胡作非为，破坏佛门名声。”骂罢，抓起一块石头扔了过去，这时只见和尚大喊：“快、抓住他，别让他跑了，不然就坏事。”李爱佛见他们人多势众，自己身单力薄，不是他们的对手,于是转身就跑，一直跑到北台，却无路可逃了，眼见他们就要追上来了，怎么办，这时他急中生智,跑进一个香房，拴上门躲在里面。这时门外吵吵嚷嚷，一会儿，就响起了砸门声。李爱佛眼见门要被掀开了，他绝望了，怎么办？让坏人抓住难免一死，与其让坏人抓住，不如自己跳窗死掉，他一下奔到窗户前，正要往下跳时，发现炕上有片席子，正好，死了拿这张席一卷，他顺手一抽，从窗子里跳进了万丈深渊。等这几个坏和尚冲进来时，房内早已空空如也，连个人影也不见了，窗前只剩下一只鞋，他们见李爱佛从窗子跳了下去，便放心了，从这里跳下去，李爱佛肯定早已粉身碎骨了，他们转身又回到石洞寻欢做乐去了。
说也奇怪，李爱佛手抓席片跳下去后，不但没有摔死，反而被席片轻轻托住，慢慢飘到悬崖下，待他睁开眼睛时，只见他在席片上坐着，身上好好的，连一点皮也没有擦破。心里十分高兴，爬起来就往家里跑去，并将他看到的情况一五一十向府王说了，府王一听大怒，马上派出五百兵力，由李爱佛带路，将石洞包围起来，抓住了坏和尚，救出了被害的妇女，同时将这些和尚押到刑场，进行处决。从此以后，崆峒山佛教又兴旺起来，香火不断，日夜通明，李爱佛看到这一切，高兴地几天几夜没睡着觉。
