明道观位于崂山东麓招风岭前，在华严寺西2.5公里，海拔600多米，为崂山庙宇居地最高者。庙分两院，东院建玉皇殿，西院建三清殿，共有房舍32间，院庭宽阔，竹松清深，占地面积1300多平方米，建筑面积380平方米。
山门外的峭壁上有清宣统二年（1910年）题刻“明道观”3字，山门外有道光年间立庙产碑一通。观内藏有木板《金刚经》、《道德经》、《功课经》各1部，明宣德年间铸造的香炉2只，道光年间即墨文人题写的六扇屏。清光绪年间是该观鼎盛时期，有道士18人，房屋32间，土地160亩。1939年该观被日军烧毁，后逐步修复。1949年青岛解放前夕，仅有道士5人。1956年，青岛市人民政府曾拨款修缮。“0”中，该观之塑像、经卷、字画等全被破坏无遗，房屋由崂山林场使用。
该观四周青山环绕，地势崇高，下有高台，巨松周匝，后有三真、天然两洞，均为道教名胜，洞下有一清泉，清澈见底，四季不涸，西有“挂日峰”、东有“观日峰”，环境清幽，风景雅致。
整个道观原来是一个方形院落，东西30米，南北25米，正殿3间，左配殿6间，右配殿3间；东西厢房各4间，现在部分已坍塌，东面3间仅剩框架，西面3间仅存房基。院内北侧还有一张石桌，是古时遗留下来的。
观院外面有3株银杏树，树高都在20米以上，最高的近30米，胸径都有1米左右，树龄都超过1000年。据专家分析，这些古树大约植于唐代后期，推算起来，与孙昙奉旨来崂山采药炼丹有关。至于是不是孙昙亲手栽植，有待进一步考证。
据《崂山地名志》记载，远在唐朝天宝二年，这里就有过“建筑物”，但肯定不是真正的道观，而是孙昙在崂山采药炼丹的山房，实际为一座草堂。在明道观西南涧水的东侧有一方大石，刻有“敕孙昙采仙药山房”8个大字和观音菩萨像，旁边镌有“天宝二年敕采药孙昙”等字。由此处向西30米处有一块巨石，刻有一篇60余字的碑文，记载孙昙来崂山采药，因年代久远，刻石被风化剥蚀，文字已经难以全部辨认了，所能依稀辨识的只有“大唐天宝二年三月初六日奉敕采仙药孙昙以俟来命”字样。
这些刻石是孙昙的弟子们后来镌刻的，足以证明早在1200多年前，这里便有来崂山采药炼丹的方士居住过。
现存的道观建筑是清康熙五十三年（1714年）白云洞道士田白云的传人宋天成来这里创建的。
